九州通医药集团股份有限公司公司债券募集资金用途
摘要：二、本次发行公司债券募集资金的使用计划 经公司第二届董事会第六次会议、2012年第二次临时股东大会以及第二届董事会第七次会议审议通过,本期债券的募集资金拟用于偿还银行借款和补充流动资金。 在上述用途范围内,公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后的10.01亿元用于偿还公司银行借款,剩余资金用于补充公司流动资金。)济南泉城支
一、本次发行公司债券募集资金数额
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定,结合公司财务状况及资金需求状况,经公司第二届董事会第六次会议、2012年第二次临时股东大会和第二届董事会第七次会议审议通过,公司向中国证监会申请发行不超过16亿元(含16亿元)的公司债券。
二、本次发行公司债券募集资金的使用计划
经公司第二届董事会第六次会议、2012年第二次临时股东大会以及第二届董事会第七次会议审议通过,本期债券的募集资金拟用于偿还银行借款和补充流动资金。公司股东大会授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金的金额、比例。
在上述用途范围内,公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后的10.01亿元用于偿还公司银行借款,剩余资金用于补充公司流动资金。该资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构,节约财务费用,满足公司业务快速发展对流动资金的需求,进一步提高公司持续盈利能力。
(一)偿还银行借款
本期债券发行所募集资金扣除发行费用后,拟用于偿还银行借款。根据自身的财务状况及商业银行贷款情况,公司拟订了偿还商业银行贷款计划,具体情况如下表所示：
借款还款借款金额
序号使用贷款公司贷款银行
时间时间(万元)
1九州通医药集团股份有限公司汉口银行钟家村支行2011.12.122012.12.1210,000
2九州通(600998,股吧)医药集团股份有限公司招商银行(600036,股吧)经济开发区支行2012.5.42012.11.410,000
3九州通医药集团股份有限公司民生银行(600016,股吧)汉阳支行2012.4.12013.3.315,000
4九州通医药集团股份有限公司民生银行汉阳支行2012.4.12013.3.315,000
5北京九州通医药有限公司北京银行(601169,股吧)丰台支行2011.12.52012.12.52,500
6北京九州通医药有限公司北京银行丰台支行2011.10.202012.10.203,000
7北京九州通医药有限公司北京银行丰台支行2012.1.42013.1.44,000
8北京九州通医药有限公司北京银行丰台支行2012.3.52013.3.52,500
9北京九州通医药有限公司招商银行方庄支行2012.1.312013.1.312,000
10兰州九州通医药有限公司农业发展银行2011.11.142012.11.131,500
11广东九州通医药有限公司招商银行深圳景田支行2012.3.72012.12.79,000
12广东九州通医药有限公司光大银行(601818,股吧)中山支行2012.6.52012.12.44,000
13深圳九州通医药有限公司招商银行深圳景田支行2012.3.282012.9.283,000
14湛江九州通医药有限公司招商银行深圳景田支行2012.3.282012.9.283,000
15上海九州通医药有限公司华夏银行(600015,股吧)2011.11.252012.11.253,000
16上海九州通医药有限公司交通银行(601328,股吧)青浦支行2011.12.122012.12.122,000
17上海九州通医药有限公司中信银行(601998,股吧)静安支行2012.4.232013.4.232,000
18河南九州通医药有限公司中信银行郑州分行2012.3.162012.11.154,000
19河南九州通医药有限公司中信银行郑州分行2011.12.292012.12.281,000
20河南九州通医药有限公司国家开发银行2011.12.62012.12.053,000
21河南九州通医药有限公司国家开发银行2012.3.62012.12.052,000
22河南九州通医药有限公司国家开发银行2012.1.182012.12.05700
23河南九州通医药有限公司国家开发银行2012.2.92012.12.054,000
24河南九州通医药有限公司国家开发银行2012.4.62012.12.5300
25河南九州通医药有限公司招商银行2012.2.172013.2.173,000
26新疆九州通医药有限公司交通银行乌鲁木齐支行2012.1.132013.1.134,000
27新疆九州通医药有限公司交通银行乌鲁木齐支行2012.1.132013.1.131,000
28新疆九州通医药有限公司招商银行乌鲁木齐分行2012.1.312012.12.231,000
29新疆九州通医药有限公司招商银行乌鲁木齐分行2011.12.302012.12.23750
30新疆九州通医药有限公司招商银行乌鲁木齐分行2012.3.312012.12.23250
31辽宁九州通医药有限公司中信银行沈阳分行2012.1.132012.12.01300
32辽宁九州通医药有限公司中信银行沈阳分行2012.2.132012.12.01300
33山东九州通医药有限公司兴业银行(601166,股吧)济南泉城支行2012.1.172013.01.163,000
合计100,100
因本期债券的核准和发行时间尚有一定不确定性,待本期债券发行完毕,募集资金到账后,公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要,对具体偿还计划进行调整。
(二)补充流动资金
本期债券所募集资金扣除发行费用和偿还10.01亿元银行借款后,剩余资金用于补充流动资金。随着发行人主营业务的快速发展,其营运资金需求量也随之
增加。2009年度、2010年度及2011年度发行人营业总成本分别约为185.78亿元、207.37亿元、244.94亿元,分别较上年同期增长25.40亿元、21.59亿元、37.57亿元,发行人每年由营业成本增加而形成的营运资金缺口逐年增大。
本次补充流动资金主要用于医药批发业务,增加公司药品等货物的采购。本次补充流动资金的必要性分析如下：
1、医药流通行业的特点决定日常经营需要充足的流动资金
医药流通企业通过药品等货物的低买高卖方式赚取差价来获取利润,公司所从事的医药批发业务,毛利率较低,必需达到一定的营业规模才能够获取一定的利润。公司向上游企业采购药品等货物需要支付一定比例的货款,而药品等货物转售于下游客户时,一般情况下会有相应期限的付款信用账期,这就需要公司持有足够的用于周转的流动资金。同时,公司业务规模的不断扩大、采购量的不断增加也需要充足的流动资金作为保障。
2、充裕的流动资金可使公司从上游企业争取更为优惠的采购*策
公司采购药品等货物时,上游企业一般对于较高的预付款比例、现金结算或较短的付款期给予较低的出厂价格或相应的返利。公司若流动资金充裕,就可以争取更为优惠的采购*策,在向下游客户销售价格不变的情况下,提高公司毛利率和利润。毛利率微小的提高可以大幅提高公司的盈利能力。
三、本次募集资金运用对公司财务状况的影响
本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：
(一)有利于优化公司的债务结构
截至2012年6月30日,母公司流动负债占负债总额的比例为97.28%,非流动负债占负债总额的比例为2.72%,流动比率为1.39倍。为降低资产负债的流动性风险,需要对债务结构进行调整,适当增加中长期债务融资。
以截至2012年6月30日财务数据为基准,并假设不发生其他资产、负债和权益变化的情况下,按募集资金用途使用本次所募资金后,母公司流动负债占负债总额的比例将下降至66.41%,非流动负债占负债总额的比例将上升至33.59%,公司的债务结构将得到优化。
(二)有利于拓宽公司融资渠道,降低融资成本
近年来,公司资金需求随业务规模的扩大而不断增长,自有资金已难以满足当前经营发展的需要。通过发行公司债券,可以拓宽公司融资渠道,并且有效降低融资成本。按目前的新增银行贷款利率水平以及本期债券预计的发行利率进行测算,本期债券发行后,公司每年可节省一定的财务费用,有利于增强公司的盈利能力。综上所述,本次募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金,可以满足公司快速发展带来的流动资本需求;优化债务期限结构,降低公司的财务风险;拓宽融资渠道,降低融资成本,促进公司盈利水平提升。#re##ad#